股價創新低｜老鋪黃金發盈喜野村上調目標價至1148元

老鋪黃金(6181)發盈喜，同時投資銀行野村證券發表研究報告，維持對老鋪黃金(6181)的「買入」評級，並將目標價由1,023港元上調至1,148港元。不過今日股價高開低走，收報733元，跌4.1%，創一個月新低，市值險守千億。

野村看好老鋪黃金發展目標價由1023元上調至1148元

野村指出，老鋪黃金於7月27日發布的中期業績正面盈利預告符合資本市場預期。該公司2025年上半年經調整盈利按年增長282%至292%，達到23億至23.6億元人民幣。雖然這一數字高於彭博分析師共識的17.6億元人民幣，但與野村估計的買方共識22億至24億元人民幣基本一致。

報告認為，此次盈利預告將消除市場對老鋪黃金可能報告低於買方共識的盈利數字的部分擔憂。同時，公司2025年上半年淨利潤率提升至約19.0%，相比2024年上半年的16.7%和下半年的17.8%有明顯改善。

野村分析師表示，老鋪黃金在2025年上半年優化了產品組合並提高了運營效率，部分緩解了強勁金價（上半年上漲約24%）對其毛利率的負面影響。報告維持對老鋪黃金的正面看法，認為公司增長故事保持不變，目前估值更具吸引力。