特許金融分析師（CFA）被視為金融業界最難的資格考試之一，Level 3的考題在2023年仍然可以難住人工智能，不過AI發展一日千里，2年後再有大學聯同金融公司利用多個大型語言模型（LLM）「攻關」，最終多個前沿AI模型僅需數分鐘即可交出CFA Level 3及格標準的答案。
CFA被譽為金融界「黃金標準」
CFA全稱Chartered Financial Analyst，中文譯為特許金融分析師或特許財務分析師，不乏媒體稱為金融行業證書中的「黃金標準」（Gold Standard），因為知識範圍極廣、內容極多，且通過考試後還需具備數年金融行業相關工作經驗並簽署職業道德公約後才可成為「CFA持證人」，令該專業認證被全球超過160個國家及地區的金融機構認可。
CFA考試分為三個等級（Level I、Level II、Level III），每一級的合格率很多時都基本上低於50%，在2021年七月份Level 1的合格率更是歷史新低的22%。
2023年10月J.P. Morgan AI Research與加拿大皇后大學、美國維吉尼亞理工共同發表於arXiv的研究報告「Can GPT models be Financial Analysts?」，使用CFA LevelI及II的模擬試題測試GPT-3.5及GPT-4的金融推理能力，結果顯示所有測試設定下，ChatGPT均未達通過CFA Level I和Level II的最低合格分數，尤其在財務報表分析、投資組合管理及量化方法等涉及較多計算及表格的複雜案例中難以得分。
最先進的AI模型2025年成功通過CFA Level 3
不過在金融科技公司GoodFin在今年中再與美國高等院校進行同類研究，並擴大評估的大型語言模型（LLM）數量至23個，讓OpenAI、Google、Anthropic、xAI、Meta、Mistral和DeepSeek等的AI模型回答CFA Level III的模擬考題，涵蓋私人財富管理和投資組合管理等CFA課程核心領域，並採用三重評分框架：模型自評、GPT-4.1外評及專家評核。
最終結果顯示，部分最先進的AI大模型僅需數分鐘即可生成達到CFA Level III及格標準的答案。以100分為滿分，表現最佳的3個AI模型分別是o4-mini（79.1分）、Gemini 2.5 Flash（77.3分）和Claude Opus4（74.9分），反映AI技術在金融領域進步神速。
值得留意是的研究團隊使用了不同提示（prompting）策略進行比對，結果顯示Chain-of-Thought（CoT，逐步推理）搭配Self-Consistency（自洽策略） 的成績最好，但成本與答覆延遲大幅增加，相對地Zero-shot Prompting（不提供任何範例或訓練資料，要求AI大模型根據自身預訓練的知識直接生成答案或完成任務）成本低、回答速度快，但準確度顯著下降。
注：Chain-of-Thought（CoT）是指要求模型逐步將推理列出才撰寫完整答案，顯示整個思考步驟；Self-Consistency則是為了應導AI大模型輸出的隨機性，對每一題生成多個不同的推理路徑與答案，再以按照指定的規則選出最終答案。研究團隊在採取投票機制由AI選出最優選項。
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