保險是防患未然，將潛在風險轉嫁予保險公司。近年在新聞上常常看到機構或個人持有的比特幣、以太幣、NFT等虛擬資產被黑客入侵後偷取，甚至出現上億元的損失。不過市場上為個人或機構提供虛擬資產保障的保險公司並不多。10Life今天就跟大家探討一下保險公司面臨的挑戰，以及個別保險公司會如何為虛擬資產提供保障。
1. 甚麼是加密貨幣和NFT？市場有多大？
加密貨幣是應用區塊鏈技術的資產，常見的包括比特幣和以太幣，兩者市值分別3,800億美元和1,776億美元（註1）。值得留意，加密貨幣在全球主要國家及地區（包括香港）並非法定貨幣，只被視作虛擬商品。
至於另一種虛擬資產NFT，是透過區塊鏈認證擁有權及進行買賣。買賣紀錄於區塊鏈上公開，無法竄改或刪除。NFT不能互換替代，也無法分割。根據區塊鏈研究機構Chainalysis數據，2021年以太坊區塊鏈上紀錄了442億美元的NFT交易。
2. 加密貨幣和NFT的風險是甚麼？
對個人或機構而言，其中一個最大的風險是盜竊。於2021年，約32億美元的加密貨幣被盜 ，不少盜竊與去中心化金融協議智能合約（smart contract）的漏洞有關，另外部份涉及加密貨幣交易所。
事實上，駭客入侵交易所時有聽聞，最著名的例子是交易所Mt. Gox。於2014年，Mt. Gox是當時世界上最大的比特幣交易所，佔市場上比特幣交易量超過70%。不過，它最後因駭客盜取850,000枚比特幣而倒閉。
3. 保險公司提供甚麼類型的保障？
以外國為例，部份交易所都會購買保險，例如英國保險服務供應商勞合社（Lloyd’s）為Coinbase提供線上錢包保障，針對駭客盜竊。此外，它亦為Crypto.com保護其託管機構Ledger Vault的離線錢包，涵蓋物理損壞或破壞，以及第三方盜竊。
再以香港為例子，OneDegree承保HKbitEX的姊妹公司數字資產託管服務平台ON1ON，包括因下列原因導致的私鑰失竊及盜用：自然事件引致錢包實體損毀、網絡安全威脅、員工盜竊。「私鑰」（Private Key）可以理解為，在存取或支付加密貨幣時，所需要的密碼。於今年4月，OneDegree亦透過與慕尼黑再保險合作，將其加密貨幣保險保障範圍涵蓋至NFT。
另外，保險科技平台YAS也打算針對NFT提供微保險，涵蓋NFT被盜和遺失所帶來的損失，產品會先接受機構客戶投保，並開放予零售客戶，但還未公佈正式推出日期。
4.為何虛擬資產保險發展遲緩？
現時只有少數保險公司提供針對虛擬資產盜竊的保障，並且主要向機構提供。保險公司未有大舉進入虛擬資產保險市場，主要是擔心核保風險（見表1）。
表1：保險公司核保時的考慮因素
| 風險因素 | 詳情 |
| 價格波動大 | 虛擬資產價格波動大，令保險公司定價困難。 |
| 數據不足 | 虛擬資產屬新興資產，欠缺足夠數據，保險公司難以量化風險。 |
| 監管不確定性 | 某些國家或地區對虛擬資產的規管立法仍在進行中，保險公司需要評估所帶來的影響。 |
| 沒有中央銀行的支持 | 保險公司擔心加密貨幣行業的系統性風險、貨幣不可兌換性。 |
5. 元宇宙如何影響保險業？
「元宇宙」（Metaverse）是虛擬空間，用家可以透過虛擬化身（Avatar）在那裡互動，較大型的元宇宙平台包括Sandbox、Decentraland、NFT Worlds。
宇宙上的虛擬物品（如土地）的產權，可以NFT確認。有保險行業專家預測，保障元宇宙中的個人和財產，例如免受盜竊、勒索軟件等風險，將會是需求。
另一方面，元宇宙未來的監管亦存在一定變數。花旗的一份報告中表示，如元宇宙真的成為互聯網的新趨勢，或會吸引全球監管機構、政策制定者和政府更嚴格審查。交易所和錢包的反洗錢條例、去中心化金融的使用、加密資產、產權等問題都必須得到解決。
註：
1. 數據來源：CoinMarketCap.com。價格日期及時間：2022年8月29日，下午3時25分。
2. 本文最後更新日期：2022年8月29日
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