讀者朱小姐問：
一個完善的理財策劃是需要目標，方法及時間去堆砌。理論上累積時間越長，代表準備功夫越充足，目標都相對容易達成。但知易行難，一談長綫往往感到責任千斤重，始終未來有太多不確定性 ，很多人會因為這種心理壓力敬而遠之，令財務策劃事半功倍。究竟有何方法？
理財顧問答：
筆者可畏感同身受，剛剛大學畢業後就加入金融理財行業，想當年考取相關牌照時要經常學習長線儲蓄或長線投資的課題。對於當時乳臭未乾的我來說真的沒有 任何共鳴。連收入都未有，如何想像豐盛的退休生活？這不是癡人說夢話嗎？工作幾年後開始有組織家庭及置業的想法，亦開始對「時間值」著緊，希望用最短時間達成所有目標，但殘酷現實告知沒有足夠 「長」的累積期根本無法順利完成，才醒覺到自己無形中患上「理財近視症候群」， 想法過於急功近利，短視得很。經過多次自省，思考及與家人討論後， 終於在目標及時間線上取一個平衡 ，找到專屬於自己的長線理財方法，由零到一逐步完成目標。
長線投資是主觀概念
到底要多「長」才算是長綫呢？10年？20年？30年？還是終生呢？筆者認為沒有一個客觀標準。有些人認為一年已經很長，但筆者現階段認為十年才算長，而且隨著年齡變化，對時間值的偏好亦會改變。
既然沒有一個客觀標準，不如以目標及財力去衡量時間長短，例如目標小財力大，短時間內便可完成；相反目標大財力小便需要很長時間，透過財務計算機運算可以為你找出答案。無論如何，目標及財力都可以中途改大改小，但時間是永遠不會停留的，讀者們都是努力把握自己的光陰，把時間值效用最大化。
儲蓄及投資易被混淆
從傳統的宏觀經濟學角度，儲蓄及投資會被硬分為兩個獨立部分，不會混為一談，前者予人感覺穩陣，後者則感覺大上大落。但在實務上，很多人往往將兩者結合在一起成為大數計入資產。與其要像會計帳目般刻意分類資產項目，筆者認為不如以風險池概念取而代之，應急錢一律放入低風險池，只放現金不買股票，而閒錢便可根據風險承擔程度按序放入高風險池，以股票、債券、物業等獲取潛在回報，時在市時間越長，時間溢價 (Term Premium) 越豐厚。而各風險池之間的比例要按時調整，切勿將所有財富放在同一風險池內，藉此培養屬於自己的長綫風控機制，才是真正的人生勝利組。
作者:中原金融集團高級營業董事 劉啟明｜特許金融分析師(CFA®)｜認可財務策劃師(CFP®)
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