讀者李先生問：
本人60歲，準備退休，有人提議做一個派息基金的計劃，每年收息8%，以每月方式派息，未來可以取回本金，其他資金可以做儲蓄計劃，未來傳承給兒子，本人過去都有買少量股票，但最近股市波動，擔心現在買基金是否穩陣？不過每月派息真的很吸引，是否值得購買？
理財顧問答：
派息基金是每月派息，最終取回本金，的確是很吸引的，但基金價格是有波動性，相信李生已感受到風險的味道，特別是近期，港股持續深不見底。當然派息基金配置的資產並不是港股，近期派息基金價格都已經回升了，感覺上是比較好的。
不過派息基金最終可否拿回本金，這個是視乎未來基金價格的增長是否夠多，並不是一定可以拿回本金的。
派息基金價格跟大市波動
派息基金派的真的是息嗎？8%的派息基金，是市場耳熟能詳的基金，很多人會用作退休基金，房租基金，是一隻很吸引的基金，而且在市場已經有10年歷史，派息都比較穩定，即使在市場很差的情況，基金都可以保持約8%派息，但穩定派息卻不是因為基金每年都有8%回報，基金價格一樣會跟大市上下波動，所以當基金無法賺到相應的回報並同時派息時，基金價格會相應下降，即等同派發本金，而且很多客戶會忽略了基金管理費的存在，其實這些都會在本金扣減。
派息基金平均每年回報要10%才有望取回本金
基本上，如果你想取回本金，平均每年回報應該要達約10%。如需退出基金，是需要等待基金升至較高的位置，本金才有機會取回，而且派息是以基金單位去派發的，基金單位會在扣減管理費時減少，即未來派息會有減少的情況，所以如果選擇派息基金，未來是未知數，李先生要有心理準備在派息後未必能取回本金。
儲蓄計劃回報一目了然
如果李先生本身是有意做儲蓄計劃，或者他可以把兩個計劃合併為一個計劃，第二年尾開始每年提取5%總保費，提取後把剩餘的傳承給兒子。40年後可以取回約雙倍的本金，目標更明確更簡單，這個方式看似沒有基金多，但實際的結果和派息基金在正常回報範圍相近，但李先生並不需要面對基金價格變動，未來回報多少，一目了然。
如何選擇適合的儲蓄計劃
儲蓄計期提取，回報又一定穩定？市場上有無數的儲蓄計劃，而每個儲蓄計劃內容很相似，總回報也接近，但並不是每隻產品都可以在短年期內開始提取5%的，而且每年5%的提取對保險公司在保單分紅政策是有要求的，投保當刻做到提取設定根據保單預期回報做估計，如果保險公司不能達成100%分紅，又或者保險公司未來把復歸紅利放入終期紅利，提取的情況就會有機會造成斷單情況，所以在選擇保險公司時，必須留意保險公司過去的紅利實現率，而特別是復歸紅利可否達到100%，這樣提取計劃才較為穩定。
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