美伊衝突未見曙光，筆者作為港股投資者在保守觀望之餘，亦要考慮之後的投資方向，其中一個想法，就是思考有那些股份是會受惠「Plan B」，例如霍爾木茲海峽航運受阻，台灣面臨「斷氣危機」（天然氣、氦氣），國家及企業為了能源安全、供應鏈安全、貿易安全，這些受影響的地區會怎樣改變未來的貿易模式？
台灣電力系統依賴天然氣發電
霍爾木茲海峽事件後，全球才意識到單一供應來源的脆弱性，當一個海峽便足以觸發能源與氦氣危機，進而衝擊台灣、韓國等芯片重國。當今日連手錶、洗衣機都依賴芯片，這些國家的「斷氣」後果不容忽視。過去因追求效率或習慣依賴特定地區，如今既然出現斷供風險，即使局勢迅速恢復，全球也難再安心維持舊有模式。
台灣再生能源公會日前發聲，台灣電力系統高度依賴天然氣發電，在國際天然氣供應可能出現波動情形下，政府與電力調度單位應提前因應，善用既有儲能設施調度能力，適度降低天然氣發電用量，以確保國家能源安全。
美銀報告亦發報告指，受中東局勢影響，油氣供應鏈中斷引發全球對能源安全的關注，有望加速全球能源轉型，進而提振儲能系統需求。預測2024至2030 年全球儲能系統新增裝機量復合年增長率預計為 29%。
儲能設施調度成關鍵 鋰電池概念股受追捧
儲能系統開始被推舉為前面提到的「Plan B」概念的首選板塊，而然有些地區則對中國品牌的儲能系統較為敏感，「寧王」寧德時代（3750）未必可以全球通吃，反觀，單純出產電池材料的贛鋒鋰業（1772）無論怎樣看都是可以直接受惠。股價方面，上周五贛鋒鋰業衝上三年高位，曾見76.35元，已經表明一切。
正如原油沒有記認，油價升中海油（883）就算被美國列入「涉軍名單」，照樣受惠，鋰價上升亦然，在這浪儲能需求爆發的新趨勢當中，贛鋒鋰業作為市佔率全球第二大鋰化合物生產商，股價甚至有機會重拾2021年衝上130元樓上的光輝日子。
雖然股價自低位約15至25元水平已計累彈3、4倍，但贛鋒早前剛公布2025年成功扭虧，轉賺11億至16.5億元人民幣，未來更有儲能變成國家安全概念、電動車受惠油價高企，以及電氣化時代的長期大趨勢，現價應該未算貴。
中遠海能及中船防務料受惠
若不想高追，筆者覺得中船防務（317）可以一諗，美伊衝突引發超大型油輪（VLCC）及液化天然氣載運船（LNG船）出現一批急單，專門能源運輸的航運股中遠海能（1138）今年來累升97.71%。
如果台韓企業意識到不能再單靠中東地區的能源供應，可能會引發能源供應鏈大重整而「捨近取遠」，與運程較遠的美國油氣企業簽訂長期訂單，航程一拉長，便等於需要更多LNG 船及VLCC在海上，造船業或迎來加單。
基本面來看，中船防務經過去年純利大增1.67倍後，現在市盈率回落至約16.7倍水平。集團去年底手持訂單合周總額達606億元人民幣，據報券商普遍預期其2026年每股盈利均值約1.23元人民幣，即按年再升逾七成。
除了訂單可能高處未處高之外，更別忘記中船防務同時有軍工概念，有份為解放軍提供海洋防務裝備，例如各類軍艦、海警船及特種船等。
【Finance730 專欄作家：Barry炒股成長日記】
窮人失樂園｜AI加劇階級鴻溝 算力遲早引發社會問題(Barry)
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