年輕時，不少人都會為自己買份人壽保險，保障家人。不過，日月如梭，轉眼已過天命之年，子女也出身，反而開始擔心自己退休規劃，害怕因長壽導致生活質素下降。想退休時多些閒錢，減輕子女負擔或想改善生活，甚至享受人生去旅行，有人會考慮運用保單套現。然而不少銀髮族又不想貿然斷單，畢竟還想為家人留點心意，那麼保單持有人還有甚麼選擇？HKMC退休3寶*之一的保單逆按計劃又是否可取？
唔想斷單又想自製長糧：部份退保vs保單貸款vs保單逆按
若要Keep保單又想套現，保單持有人有3個選擇，包括部份退保、保單貸款及保單逆按。表1顯示三個選擇的優劣，以及適合對象。
表1：比較部份退保、保單貸款、保單逆按的優劣
| 部份退保 | 保單貸款 | 保單逆按 | |
| 自製長糧 （對沖長壽風險） | ？ 視乎部份退保後屆時的保單價值 | X | ✓ |
| 一筆過攞錢 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 費用 | 無 | 利息開支 利息之年利率一般為5.5%至10% | 利息開支、按揭保費、手續費、其他費用及開支(如有) 利息之年利率介乎3.5%至4%1 所有費用可加借入保單逆按貸款 |
| 若保單持有人離世，後人可仍獲身故賠償？ | ？ 視乎屆時保單的身故賠償金額 | ？ 視乎清還保單貸款後是否仍有餘額 | ？ 視乎清還保單逆按貸款後是否仍有餘額 |
| 償還貸款 | 不適用 | 借款人須要償還貸款，當貸款總結欠超出保單的現金價值，保險公司有權終止保單，以抵銷貸款 | 一般情況下，借款人終身毋須還款（詳見下文） |
| 適合對象 | 不介意保單提早結束或身故賠償金額減少的保單持有人 | 有突發需要一大筆錢的保單持有人 | 想自製長糧 |
部份退保：保單身故賠償金額會隨提取的退保價值而減少，最終可能歸零，有違為後人留點錢的初心。再者，未必每一份保單都容許部份退保。
保單貸款：可取得的一筆過最高金額，一般為保單累積現金價值的80%至90%，惟利率可高達10%，難以長時間自製長糧，較為適合有突發需要一大筆錢的保單持有人，並且需要留意當貸款總結欠超出保單的現金價值，將有被斷單風險，最終可能歸零。
保單逆按：將保單的身故賠償金額轉為即時現金流，以年金或一筆過方式套現，而且借款人一般可終身毋須還款。借款人可選擇於固定的年金年期內(10年、15年或20年）或終身每月收取年金至壽險保單到期為止。另外，借款人亦可提取一筆過貸款以滿足不同個人需要，操作靈活。
保單逆按貸款邊個還？後人會唔會孭唔起條債？
與保單貸款不同，一般情況下，保單逆按借款人可終身毋須還款，那借貸款項由誰埋單？當借款人百年歸老，其壽險保單的身故賠償金額會用於清還保單逆按貸款。清還保單逆按貸款後，餘額（如有）將全數退還給借款人或其遺產代理人。
但是若保單逆按貸款總結欠超過身故賠償金額，差額將由按證保險公司承擔，借款人後人不會因此有任何債務責任。
保單逆按可以攞到幾多錢？（附計算機例子）
談到用保單逆按自製長糧，讀者當然關心可以獲取多少每月年金。最快捷方法便是從按揭證券公司提供的保單逆按計算機計算。表2顯示，一個65歲男性申請人，以3,000,000港元壽險保單的身故賠償金額評估個案。
從表2所見，不論每月年金或一筆過貸款，選擇定息按揭計劃所得金額，較選擇浮息按揭計劃所得金額為多。另外，所選擇的年金年期越短，每月所得的年金金額越多。值得一提，壽險保單的身故賠償可按年進行年度覆核，按年度覆核結果，每月年金金額有機會上調或不變。換句話說，保單持有人每月年金金額有機會於每月年金年期內保持不變或隨著年金年期而有所增加。
表2：保單逆按可獲得的每月年金金額或一筆過貸款 (港元）
假設申請保單逆按時為65歲男性，壽險保單的身故賠償為3,000,000港元。
1. 上述定息按揭計劃的每月年金金額是按首25 年年利率4%及隨後年期為香港最優惠利率減 2.5%計算，只供參考。定息息率及香港最優惠利率分別由按證保險公司及按揭證券公司不時釐定。
2. 上述浮息按揭計劃的每月年金金額是按2023 年3 月31日的年利率計算（即香港最優惠利率減2.5%），只供參考。浮息息率及香港最優惠利率分別由按證保險公司及按揭證券公司不時釐定。
3. 假設於首次提取貸款時申請一筆過貸款的金額為0港元。
4. 一筆過貸款是指：借款人下可在首次提取貸款當日，或在支付年期的任何時間，提取的一筆過款項。借款人每次提取一筆過貸款後，隨後的每月支付款項將會減少。無論於首次提取貸款時或其後任何時間申請並獲批一筆過貸款的最高限額，借款人將不能再提取每月支付款項。可提取的最高金額會在申請保單逆按貸款時釐定，而其金額會於年金年期內隨時間而遞減。
以上數據來自按揭證券公司提供的保單逆按計算機。資料及數字僅供參考及說明之用，不應被用作指示年金的確實金額，詳情請參閱按揭證券公司網頁。
保單逆按常見問題
55歲或以上人士可以利用人壽保險保單作抵押品，請留意按證保險公司對保單持有人及壽險保單設有一定的要求及限制（見下表），例如申請時沒有破產或涉及破產呈請、不接受投資相連壽險計劃等。
借款人：
・55歲或以上，並持有有效香港身份證；及
・現時沒有破產或涉及破產呈請或受個人自願安排所規限 (有關個人自願安排下的所有債務將於貸款起始日以一筆過貸款全數清還除外)
壽險保單：
・借款人為壽險保單的持有人及受保人
・由獲授權於香港經營人壽保險業務的公司所發出
・以港元或美金作為計算單位
・不涉及任何投資成份(例如受香港證券及期貨事務監察委員會規管之投資相連壽險計劃)
・已完全清繳保費
・沒有受保單抵押或更改受益人限制
・壽險保單的受益人必須為借款人或其遺產代理人（詳情請參閱《重要通知》。）
（授權轉載｜原文鏈結）
更多最新最熱最有用財經金融地產資訊 請即登記成為Finance730會員
歡迎讀者投稿，稿件請投至finance730hk@gmail.com
▼追蹤Finance730 動向 官方網頁
▼緊貼最新市場走勢
▼投資教室 專題研究
▼消閒生活 時尚品味
