施羅德投資（Schroders）最新發表對於2024年的十大預測，詳細解析了在「新常態」下全球各種資產類別和投資主題的增長和收益機會，以幫助投資者提前布局來年的投資。
2023年回顧：後疫情時代的市場環境
施羅德投資亞洲區多元化資產投資主管近藤敬子（Keiko Kondo）表示，2022年和2023年，全球各國央行實施貨幣緊縮政策以控制通脹，這為金融市場帶來了風險和不確定性。儘管目前美國的通脹已經放緩，但要實現美聯儲的2%通脹目標還需要一段時間。
她指出，消費者在疫情期間累積的超額儲蓄正在逐步消耗，消費支出的增加是否會再次推高通脹仍需密切關注。此外，勞動市場方面，疫情期間的勞工短缺導致薪酬和整體通脹上升。
2024年通脹和貨幣政策的影響
近藤敬子表示，預計2024年通脹將放緩，但仍然會保持較高水平，這將促使全球央行繼續專注於打擊通脹。在這種情況下，金融市場難免波動，不同地區和資產類別之間的差異也將擴大。採取靈活和主動的投資策略將有助於投資者及早應對市場波動。
| 施羅德投資2024年十大預測 |
| 1) 看好標準普爾500指數美股 |
| 2) 看好投資級別信用債 |
| 3) 對比羅素2000指數較看好美國高收益債券 |
| 4) 看好新興市場當地貨幣債券 |
| 5) 看好黃金 |
| 6) 對比歐洲股票較看好亞洲/新興市場股票 |
| 7) 對比美元較看好亞洲貨幣 |
| 8) 對比歐元較看好日元 |
| 9) 看好潔淨能源主題 |
| 10) 看好私募資產 |
股市展望：美國標普500指數有望向好
在股市方面，近藤敬子預計在2024年，全球經濟成功避免陷入衰退的情況下，美國標準普爾500指數有望表現良好。隨著人工智能應用的增加，生產力提高，相信可以推動創新科技相關行業的發展，帶動美國除了七大科技巨頭以外的股票表現。
此外，根據最近的經濟數據，中國內地和印度的採購經理指數逐漸穩定，台灣和韓國的經濟數據也有明顯改善。相比之下，歐元區的採購經理指數仍然疲軟。因此，施羅德投資認為亞洲和新興市場股票的基本面將在明年轉好，並開始迎頭趕上過去幾年表現不佳的情況。
債市展望：全球投資級債券具吸引力
在債市方面，近藤敬子表示，考慮到全球經濟避免出現硬著陸的可能性增加，以及美國和歐洲投資級別債券的收益率分別接近6%和4.5%，無論從債價或債息的角度來看，全球投資級債券都具有吸引力，相信可以吸引資金流入相關資產類別。
外匯市場展望：亞洲貨幣和日元的走勢預測
在外匯市場方面，由於亞洲出口國有望受惠於全球貨品週期的輪動，施羅德投資認為亞洲貨幣將相對於美元看漲。在日本和歐洲經濟增長步伐差異日益擴大的情況下，預計日元將在2024年迎來轉捩點。
黃金和避險需求的關聯性
鑒於俄烏衝突和中東緊張局勢升溫，金融市場面臨不穩定因素，預計資金將流入具有避險作用的資產類別，如黃金。因此，施羅德投資認為黃金在2024年將發揮分散風險的作用。
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