台股指數超越港股恒指在去年底成為網民熱話。雖然兩者不應如斯粗暴直接比較,但洶湧的群情反映港股近年頹勢已令人難以忍耐。目前香港投資者想直接投資台股的渠道少又煩,而港股目前有7隻台灣股票ETF,但值得留意的是重磅股台積電(TSM)佔比動輒兩成以上,對每一隻台股ETF的投資回報影響甚大。
2023最佳台股ETF|富邦台灣半導體(3076)
撇除槓桿/反向ETF,去年回報最佳的台股ETF要數2022年初台資基金公司富邦推出的富邦 ICE FactSet 台灣核心半導體指數ETF(3076),年內累升46.8%。每手200股,以周五(2月2日)午間報6.295元計,入場1,259元,不過市值約1,450萬元,過去一年ETF與指數的跟蹤偏離度為2.3552%。
該台股ETF追蹤美國洲際交易所(ICE)旗下的 數據服務公司ICE Data Indices編制FactSet®台灣核心半導體指數(總股息累計),採用GPA(Gross Profit to Assets),涵蓋逾九成台灣半導體產業,包括海外投資者較難涉獵的上櫃股票,令投資者可以直接投資覆蓋台灣最核心半導體公司,而無須支付ADR溢價。
截至今年2月1日,富邦台灣半導體的投資組佔25.38%台積電,較2022年初推時22.07%為高,同時其他主要持股在兩年間都出現較大變化。目前第二至第五大持股依次為力旺電子6.57%(全球最大的邏輯製程非揮發性記憶體技術開發及矽智財廠商)、聯詠6.31%(全球平面、顯示螢幕驅動IC廠商)、聯發科6.06%(亞洲排名第一的IC設計廠)及日月光投控6.05%(半導體封裝與測試製造服務公司)。當中力旺在兩年前該ETF的第8大持倉,而日月光投控更非十大持股之列。
值得留意的是上述追蹤台幣結算的資產,但ETF是美元計價,故涉及匯率風險。
市值最大台股ETF|Xtrackers MSCI 台灣 UCITS ETF(3036)
早於2007年中推出的Xtrackers MSCI 台灣 UCITS ETF(3036)是港股市場最早的台股ETF,總資產6.9億元亦是最高的一隻台股ETF。由於追蹤的MSCI Taiwan 20-35 Custom Index指數設計用意是反映台灣上市大中型企業,目前台積電佔台股半邊天的情況下,佔比高達32.74%,計及排第二的聯發科佔5.04%及鴻海科技4.4%,再往後的個股佔倉位比例已不足3%。
市值最細台股ETF|富邦富時台灣ETF(3021)
富邦在2022年推出半導體ETF的同時,富邦富時台灣RIC權重上限指數ETF(3021)亦一同登場,覆蓋大中型股票的台股指數,定位與Xtrackers MSCI 台灣 UCITS ETF相約,三大持股同樣為台積電(20.43%)、聯發科(4.85%)及鴻海(4.31%),其餘個股持倉同樣低於3%,是故去年錄得的回報(漲28.7%)亦與Xtrackers相約(漲28.5%)。
投資組合 | 比重 (%) |
台積電 | 20.43 |
聯發科 | 4.85 |
鴻海 | 4.31 |
WMTG4F | 3.56 |
廣達 | 2.27 |
台達電 | 2.16 |
聯電 | 2.02 |
中信金 | 1.83 |
富邦金 | 1.76 |
中華電 | 1.6 |
資料截至2024年2月2日
不過就算富邦富時台灣ETF的管理費0.6%,較3036略低0.05%,但無法吸引資金轉會,最新基金規模只有630萬元,為3036的百份之一。
iShares安碩核心MSCI台灣ETF(3074)是目前香港投資者可以在港交所上買到管理費最低的台股ETF,收0.3%,追蹤的MSCI 台灣20/35指數與Xtrackers的台股ETF主要差異在於後者按上市公司的自由流通量調整後的市值進行加權,最終3074在2023年的回報略低於Xtrackers MSCI 台灣 UCITS ETF及富邦富時台灣ETF。
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