國內投行中金分析團隊去年底拋出2023年10大投資預測，暫時以100%錯失率惹起群眾關注，而對岸美股市場「神七」單天保至尊：手持Magnificent 7全年無憂。今年投資市道反映無一間金融機構可以完全準確預測未來，投資者無疑應該廣納各方意見，再提煉出屬於自己的投資觀點才足以應對變化萬千的市況。Finance730編輯部精選各間金融機構對2024年不同資產的取態，助投資者掌握先機。
彭博整合｜基金經理2024年最熱門6個亞洲投資建議
彭博近日整合包括Allianz及Fidelity在內的大型資金管理機構的2024年交易建議。基於亞洲區的成長前景和相對寬鬆的政策環境，亞洲2024年可能會成為亮點，熱門觀點包括：買日圓、沽日債、買入印度股票、增持印尼金屬生產商、沽空內房及內銀、避開亞洲高收益債。
人工智能｜晨星：4類AI受惠企業更值搏
晨星（Morningstar）首席美國市場策略師Dave Sekerac指，與其付出高溢價炒AI股，投資者不妨考慮投資4類同樣受惠人工智能公司或更為有效，分別是：
- 大多數公司沒有建立和維護自己的AI平台所需的專業知識和財務實力，而這點就是IT咨詢公司發揮作用的地方，因他們具有人工智能服務的技術能力
- 另一個例子間接受惠AI熱潮的是數據管理提供商，他們托管企業數據，用於運行人工智能模型。
- 由於AI需要極高的速度來訓練其數據模型，晨星預計具有最高網絡速度的公司將能夠從對生成式AI投資帶來的支出中獲益。
- 數據中心可能會從AI的爆炸式增長中受益。隨著AI的建立、訓練和推出，它將需要大量的計算能力和數據存儲。
香港地產｜東亞：樓價續受壓 地產股或減派息
東亞證券研究部最近發表的研究報告指出，香港樓價將繼續受到多種負面因素的影響，進一步壓低樓價。這些因素包括高息環境、發展商為減輕負債而降價賣樓、股市出現負財富效應，以及內地房地產市場疲弱所帶來的溢外效應。這些因素將對本港地產股的盈利能力產生影響，並有可能導致派息的減少。因此，該行給予本港地產板塊「中性」評級。
中國地產｜野村：內房前景悲觀 印錢救市前唔洗望
野村中國消費及地產行業研究主管董季舟認為令內房轉勢的唯一可行方案或是政府通過貨幣手段救助發展商，即基本上等同「印錢」，但目前政府採取相關政策的可能性仍然偏低，所以他對2024年內房前景感到悲觀。即使市場上有人憧憬政策層面可以透過刺激一線城市的樓價帶動下沉市場的樓價，但數據反映一線城市交投佔市場僅約5%至6%。
鑒於消費者行為與房地產之間存在著密切關係，尤以中國消費者的購買力和偏好受其物業影響很大，導致過去一段時間消費降級趨勢。董季舟預期明年中國消費情況將逐步恢復，但不是顯著的反彈形勢，除非意外地出現宏觀經濟復蘇，但基於中國消費市場深度，總會有個別細分主題受到關注，例如瑜珈運動服品牌Lululemon（LULU）在中國的增長就速速拋望其他運動用品。
外匯走勢｜大摩：中央或允許人民幣匯價貶值至7.5算
投資銀行摩根士丹利早前發表報告，預期未來兩年中國GDP增速或低於市場預期，加上令市場對債務通貨緊縮螺旋的擔憂可能導致資本持續外流，人民幣匯率指數在2024及2025年將走弱，美元兌人民幣匯率在中央允許下在2024年中貶值至7.5，即過去16年來的最低水準。
美國股票｜高盛：標普500指年底達到4,700點
高盛團隊建議美股投資者2024年「Stay Invest」，因為該行明年的基本預期是持續的經濟增長和盈利增長將使標普500指數在明年年底達到4,700點，較報告發表時有5％的潛在升幅，當中上半年指數因美國選舉的不確定性而表現牛皮，到下半年聯儲局減息及選舉不確定消除將帶動股市。
香港股票｜瑞銀：港股估值唔算平 2024看好基建股及濠賭股
港股2023年交投萎縮，金融界一直不乏聲音指港股估值低廉，值得趁值吸納。不過瑞銀策略師指，現時港股的風險溢價處於歷史平均水平，意味港股估值「唔算平」，相信要到美國減息後吸引資金回流，港股才有望回升，所以明年上半年偏好較保守的投資策略，包括香港基建股及濠賭股。
中國宏觀｜UBS經濟學家：2024中國經濟增長難達5%目標
瑞銀亞洲經濟研究主管及首席中國經濟學家汪濤表示，市場和一些專家預計中國政府將再次將2024年經濟增長目標設定在5%左右，以穩定市場預期。然而，考慮到經濟面臨的種種挑戰和較穩溫和的政策組合，該行認為實現這一目標有一定難度，並維持對2024年中國GDP增速將放緩至4.4%的預測。
中國宏觀｜彭博經濟研究：缺乏催化劑下料經濟增長4.5%
彭博經濟研究最近發布2024年中國經濟展望的報告，該行亞太區首席經濟學家舒暢在內的研究團隊預計2024年中國經濟將成⻑4.5%，低於新冠疫情前2017年至2019年三年的平均水平6.5%，且經濟很容易偏離這條軌道，屆時財政刺激的力度和信心的走向是重大搖擺因素。
香港股票｜德勤：新股集資額或翻倍至千億港元
根據德勤報告，2024年香港新股市場展望看好。預計隨著美國加息終止，資金將回流，市場流動性將改善，估值也將提升。香港所進行的多項改革以及來自國際公司和中資企業的推動，都將對市場的復甦起到積極的作用。預計2024年將有80隻新股集資1,000億港元，並有超過90宗上市申請。
日本股票｜瀚亞：日本出現數十年一遇的機會擺脫通縮
瀚亞投資最近發佈了他們對於2024年全球經濟、新興市場、亞洲長線投資及可持續發展的市場展望。當中提到日本出現了數十年一遇的機會擺脫通縮時代，並且日本銀行將有空間放寬收益率曲線控制措施及負利率政策。
固定收益｜滙豐環球私人銀行 ：優質債券最具吸引
滙豐環球私人銀行及財富管理亞洲區首席投資總監范卓雲表示，這兩項正面發展應有助帶動2024年的環球承險意欲回升。
繼2023年債券市場大幅重新定價後，該行認為優質債券將成為2024年上半年最具吸引力的資產類別，偏高比重配置美國和英國國債，以及發達和新興市場投資級別企業債券，聚焦鎖定吸引的收益率
她解釋，聯儲局已停止加息，當貨幣政策周期轉向時，市場一般會低估減息的步伐。減息將削弱現金回報，但對債券市場十分有利。我們已把美國國債的存續期延長到中至長期（7-10年），並維持環球投資級別企業債券的中存續期（5-7年）偏好。
資產配置｜Schroders施羅德2024十大投資預測
施羅德投資亞洲區多元化資產投資主管近藤敬子（Keiko Kondo）預計2024年通脹將放緩，但仍然會保持較高水平，這將促使全球央行繼續專注於打擊通脹。在這種情況下，金融市場難免波動，不同地區和資產類別之間的差異也將擴大。採取靈活和主動的投資策略將有助於投資者及早應對市場波動。
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