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港股來回人間又折返地獄,恒指半個月瀉超過1,500點。如果投資者炒股累了,可能會被坊間各種高息ETF所吸引:分散個股風險、入場費低、有被動收入,但各ETF所追蹤嘅指數有別,且管理費最平與最貴的ETF可以相差五成。

息率最高|Global X恒生高股息率ETF(3110)

早於2013年上市的Global X恒生高股息率ETF(3110) 蹤恒生港股通高股息率指數,後者是從香港上市⼤型公司中挑選50隻股息率最⾼的股票,各間公司要滿足3個條件:價格波幅相對較低、於最近三個財政年度有持續派息記錄、可經港股通買賣,而指數的設計目的是為追求穩定現⾦收益投資組合的投資者提供基準,採⽤淨股息率加權法計算,並為每隻成份股設定10%比重上限。

Global X網頁截圖

根據Global X官網顯示,基金總資產淨值約5.8億元,過去一年的追蹤誤差為0.42%,一年內持續收費為0.68%,現時首五大持股分別為中石化(386)、偉易達(303)、越秀地產(123)、中國建材(3323)及中國神華(1088),合共佔比約15%。3110每手200個單位,以周四收市價24.14元計,入場費2,414元。

3110每半年派一次息,截至2022年3月底的財年合共派息為每股1.79元,以周四收市價計,股息率達7.4%。不過,2019年3110曾經因停未有按時而引起市場質疑,而基金資料亦列明「子基金是否派息乃由管理人考慮多項因素及其自身分派政策後酌情決定。無法保證子基金的派息率與恒生高股息率指數相同」,同時基金亦是集中投資於物業及建築行業。

跑輸大市|三星亞太高息房地產信託(新西蘭除外)ETF(3187)

去年才上市的三星亞太高息房地產信託(新西蘭除外)ETF(3187)為全港首隻房地產信託ETF,追蹤標普道瓊指數的標普高收益亞太地區(紐西蘭除外)房地產投資信託精選指數,目前總資產淨值約15億港元。以周四收市價18.18元、每手200個單位計,入場費3,634元。

三星亞太高息房地產信託(新西蘭除外)ETF年初至今累跌15%,跑輸追蹤恒指的盈富基金(2800)

3187有別於其他高息ETF採每半年派息,而是每季派一次,一年合共可收取四次利息,追蹤誤差為0.34%,每年均會收取0.65%基金管理費。截至今年3月底的財政年度內,3187於四季內共派息約0.121美元,折合港元計的股息率約5.2%。不過,3183年內累跌15%,跑輸大市。

公司官網顯示,現時ETF的首五大持股分別為香港的領展(823)、新加坡上市的最大戶亳CAPITALAND INTERGRATED COMMER(SGX:CICT)、日本商業房託Nomura Real Estate Master Fund(TYO:3462)、日本商度房託Japan Real Estate Investment Corp(TYO:8952)及澳洲房託DEXUS Property Group(ASX:DXS),合共佔比超過四成。

集中度高|中國平安CSI香港高息股ETF(3070)

2012年初已經上市的中國平安CSI香港高息股ETF(3070)現時資產淨值總額約7.56億元,追蹤中證香港紅利指數,由31隻成分股構成。

依照中國平安ETF網站資料,目前首五大持股分別為中海油(883)、中銀香港(3988)、建銀(939)、工銀亞洲(1398)及交銀香港(3328),佔比高達46%,集中度較其他同類ETF為高,當中海油持股比例詳11.9%。

近期銀行股負面消息連連

翻查過往派息記錄,派息政策為每半年一次,自推出以來每年度均有兩次派息,以周四收市價24.14元計、以每手100個單位計,入場費2,414元,股息率約6%。不過過去一年追蹤誤差達4.21%,同時收取0.55%管理年費。

規模最細|華夏亞洲高息股票ETF(3145)

資產淨值僅約2,375萬元華夏亞洲高息股票ETF(3145)於2014年底上市,股息率僅3%,為數個高息ETF之中最低,而其管理費亦是同類之中最划算,按華夏基金網站顯示,每年只是0.45%。以周四收市價9.46元、以每手200個單位計,每手入場費1,892元。

該ETF追蹤納斯達克亞洲(日本除外)高息股票指數,追蹤誤差為零,不過交投疏落,例如過去一周內有兩個交易日零成交,而其餘3個交易日日成交金額不足30萬元。翻查派息記錄,其派息政策為每半年一次。自2015年推出以來,華夏ETF每年度有至少兩次派息,2022年度最新第一季派息為每股0.07元。

現時華夏亞洲高息股票ETF的首五大持股分別為友邦保險(1299)、印福思股份(美:INFY)、建行(939)、ITC Ltd(ITC)、中國平保(2318),合共佔比約36%。

5.最新|富邦恒生滬深港(特選企業)高股息率指數ETF(3190)

本月 富邦基金管理(香港)推出富邦恒生滬深港(特選企業)高股息率指數ETF(3190),截至周四資產淨值總額3,773萬元,不過掛牌後隨即遇上跌市,至周五收市報9.705元,累跌3%。以每手200個單位計,每手1,941元,與3187一樣採用每季派息政策,首次派息日期為今年9月。

恒生滬深港(特選企業)高股息率指數過去一年表現(資料來源:恒指公司

恒生滬深港(特選企業)高股息率指數的設計是在恒生滬深港(特選企業)300指數之中選取淨股息率排名最高的30隻證券,而有關公司需要符合流動性、持續派息、波動率及股價表現等的要求,而有關指數新股息率逾8厘,以融股佔最高,達46.2%。

目前首五大持股分別是格力電器(滬 000651)、中國神華(1088)、農業銀行(1288)、新華保險(1336)、中國人民保險集團(1339)。


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